Gol conclui reestruturação e volta a ter acesso a crédito público no Brasil

Com recuperação encerrada, companhia aérea retoma capacidade de captação via FNAC e anuncia aumento de capital de R$ 12 bilhões

A Gol Linhas Aéreas concluiu nesta sexta-feira (6) seu processo de recuperação judicial nos Estados Unidos, conhecido como Chapter 11, cerca de um ano e meio após o início da reestruturação financeira. O anúncio confirma uma expectativa já antecipada pelo mercado, após a aprovação do plano de saída em assembleias com acionistas.

O Chapter 11 é um instrumento previsto na legislação americana que permite a empresas endividadas reorganizar suas finanças com proteção judicial, mantendo suas operações em andamento. Durante o processo, a Gol obteve US$ 1,9 bilhão em financiamento de saída e quitou integralmente seu empréstimo DIP (debtor-in-possession), modalidade voltada a empresas em recuperação que precisam de recursos para continuar operando.

Com o fim da reestruturação, a companhia passa a operar com uma posição de liquidez de aproximadamente US$ 900 milhões e alavancagem significativamente reduzida — com projeção de queda para menos de três vezes até o fim de 2027. Segundo comunicado, a Gol está pronta para ampliar sua liderança na aviação latino-americana, com apoio do Grupo Abra, demanda crescente e um plano de cinco anos focado em experiência do cliente e expansão de rotas.

O CEO da companhia, Celso Ferrer, destacou que a empresa racionalizou a frota, redesenhou a malha, cortou custos e melhorou a eficiência administrativa ao longo da reestruturação. “Isso, somado a uma sólida preferência do cliente e demanda robusta, nos permitirá continuar impulsionando nosso sucesso”, afirmou.

Como parte da saída do Chapter 11, a Gol anunciou um aumento de capital no valor de R$ 12 bilhões, por meio da capitalização de créditos. A operação envolve a emissão de 8,1 trilhões de ações ordinárias e 968,8 bilhões de ações preferenciais. O preço de emissão foi fixado em R$ 0,00029 por ação ordinária e R$ 0,01 por ação preferencial. Os acionistas atuais terão direito de preferência na subscrição. Ao fim do processo, o Abra Group passará a deter aproximadamente 80% do capital total da Gol, considerando ações ordinárias e preferenciais, sujeito ao exercício do direito de preferência pelos demais acionistas.

FNAC

Em nota divulgada na noite de sexta-feira, o Ministério de Portos e Aeroportos afirmou que a conclusão da reestruturação “demonstra que a aviação brasileira é robusta e capaz de enfrentar desafios e superá-los”. A pasta destacou que a Gol volta a estar habilitada a se credenciar, por meio de operação indireta, para financiamento via Fundo Nacional de Aviação Civil (FNAC), voltado ao desenvolvimento do setor no país.

“A decisão de hoje fortalece a aviação no Brasil, que vive um momento de crescimento, tanto no cenário nacional quanto no internacional”, diz o texto. O ministério também ressaltou que o governo federal segue comprometido com a construção de um ambiente competitivo e favorável ao desenvolvimento econômico do setor.