Assembleia da Gol deve aprovar reestruturação acionária e saída da B3

Conglomerado que controla a companhia aérea projeta resultado favorável na votação desta terça-feira (4); movimento marca nova fase após recuperação judicial nos EUA

A votação que definirá a reestruturação acionária da Gol Linhas Aéreas está marcada para esta terça-feira (4) e, segundo o chief product officer (CPO) da Abra Group, Francisco Raddattz, o cenário é amplamente favorável à aprovação.

“Achamos que o processo vai culminar de maneira exitosa. Não existe razão para acharmos que não vai fechar”, afirmou Raddattz durante evento com jornalistas na França, sinalizando confiança no desfecho positivo da assembleia.

Anunciado em 13 de outubro, o processo prevê que a Gol Linhas Aéreas Inteligentes e a Gol Investment Brasil sejam incorporadas pela Gol Linhas Aéreas S.A., que passará a concentrar todas as operações do grupo — incluindo o programa de fidelidade Smiles e a transportadora de cargas Gollog.

Saída da B3 e valor de incorporação

A operação resultará no fechamento de capital da Gol no mercado brasileiro, encerrando a negociação de suas ações na B3. Conforme já noticiado, a Abra planeja pagar R$ 5,82 por título da nova empresa — valor ligeiramente superior aos R$ 5,25 registrados no pregão da última segunda-feira (3).

Atualmente, a Abra detém 99,97% das ações ordinárias e 99,22% das preferenciais da Gol. Apenas 0,78% dos papéis permanecem em circulação, percentual abaixo do exigido pelos níveis de governança da Bolsa.

A companhia alertou que a não aprovação da incorporação poderá inviabilizar a operação e gerar impacto negativo na cotação dos papéis, conforme destacado no comunicado ao mercado.

Estratégia pós-recuperação judicial

O fechamento de capital é considerado pela Abra uma forma de agilizar a reestruturação e reduzir custos administrativos, em um momento de transição após a Gol encerrar seu processo de recuperação judicial nos Estados Unidos (chapter 11), em maio deste ano.

Segundo a aérea, voltar a operar como empresa privada permitirá maior flexibilidade estratégica e rapidez nas decisões corporativas.

A Abra, conglomerado que também controla a Avianca, confirmou ainda que planeja abrir capital nos Estados Unidos, embora o processo esteja em fase inicial. Em 15 de outubro, a holding apresentou um pedido confidencial à SEC (Securities and Exchange Commission) para um possível IPO.

Contexto societário e próximos passos

De acordo com a Gol, a reorganização societária tem como objetivo simplificar a estrutura, buscar sinergias operacionais e otimizar recursos, reforçando o equilíbrio financeiro do grupo após um período de forte endividamento.

A companhia ressalta, contudo, que a operação não será realizada caso o custo total de compra das ações preferenciais dos minoritários ultrapasse R$ 47,2 milhões, limite estabelecido como condição para a incorporação.