Portos
SIMPAR vende CS Porto Aratu por R$ 1,8 bilhão
Operação envolve venda integral da holding HSIM para grupo portuário internacional ICTSI e depende de aprovação do CADE
A SIMPAR S.A. anunciou nesta quinta-feira 23 a venda de 100% da HSIM Participações e Holding Ltda, controladora da CS Porto Aratu, na Bahia, para a ICTSI Americas B.V., subsidiária de um grupo portuário global, por R$ 1,8 bilhão, conforme fato relevante divulgado ao mercado.
A HSIM detém integralmente as empresas responsáveis pelos terminais ATU12 e ATU18, localizados no Porto de Aratu, em Candeias (BA), que operam granéis sólidos e têm papel estratégico no escoamento da produção agrícola da região do MATOPIBA.
O valor da transação inclui um Equity Value de R$ 750 milhões e dívida líquida de aproximadamente R$ 1 bilhão, com base no primeiro trimestre de 2026. O pagamento será dividido em R$ 650 milhões no fechamento da operação e R$ 100 milhões em earn-out, a serem pagos em até 18 meses.
O fechamento do negócio ainda depende de aprovações regulatórias, incluindo o aval do CADE e autorização do poder concedente.
Segundo a companhia, a venda reforça sua estratégia de desenvolver e monetizar ativos de infraestrutura, com múltiplo de 5,8 vezes sobre o capital investido em um período médio de 3,6 anos.
A SIMPAR também destacou que seu portfólio de infraestrutura, que inclui Ciclus Rio e Ciclus Amazônia, alcança Enterprise Value combinado de R$ 3,9 bilhões, com taxa interna de retorno média de 36% ao ano.
A CS Porto Aratu passou por um processo de modernização com investimentos superiores a R$ 900 milhões, ampliando em cinco vezes sua capacidade operacional e alcançando potencial de movimentação de até 9,5 milhões de toneladas por ano, com operação de navios Panamax e possibilidade de evolução para Post-Panamax.
O terminal ATU18, voltado para granéis vegetais, entrou em operação plena em fevereiro de 2026.
Com a aquisição, a ICTSI amplia sua presença no Brasil e passa a atuar também no segmento de granéis sólidos no Nordeste, fortalecendo sua posição em um dos principais corredores logísticos do agronegócio brasileiro, com foco na exportação de grãos. O grupo já opera terminais nos portos do Rio de Janeiro e de Suape (PE).
O Bradesco BBI atuou como assessor financeiro da SIMPAR na operação.
